第一種方案：直接轉(zhuǎn)讓股權。A公司股權轉(zhuǎn)讓所得=13000-6000=7000萬元。應繳企業(yè)所得稅=7000萬×25%=1750（萬元），A公司在M公司享有的未分配利潤、盈余公積份額不能直接扣減。

第二種方案：先分紅后轉(zhuǎn)讓。M公司先分紅，A公司根據(jù)持股比例可以分得5000×60%=3000（萬元），分紅后A公司股權轉(zhuǎn)讓收入是13000萬元-3000萬元=10000（萬元）。A公司分得股息紅利3000萬元免稅，股權轉(zhuǎn)讓所得=10000-6000=4000（萬元），股權轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅=4000×25%=1000（萬元），比較起第一種方案來，少繳稅750萬元。

第三種方案：先分紅，然后盈余公積轉(zhuǎn)增資本，再轉(zhuǎn)讓。M公司先分紅，分紅后A公司股權轉(zhuǎn)讓收入是10000萬元，由于盈余公積無法分紅，可以采取盈余公積轉(zhuǎn)增資本的方式，增加股權的計稅基礎從而降低稅負。《公司法》167條規(guī)定，分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。因此M公司的盈余公積5000萬元，恰恰是注冊資本1億元的50%。《公司法》169條規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。因此，M公司可以2500萬元盈余公積轉(zhuǎn)增資本，轉(zhuǎn)股后公司的注冊資本增加至1.25億元，其中A公司的投資成本變?yōu)?000+2500×60%=7500（萬元）

因此，A公司股權轉(zhuǎn)讓所得=10000-7500=2500（萬元），應繳企業(yè)所得稅=2500×25%=625（萬元），比較起第一種方案來，少繳稅1075萬元，比較起第二種方案，少繳稅375萬元。

第四種方案：先撤資，后增資。A公司和B公司達成協(xié)議，按照《公司法》的規(guī)定先從M公司撤出60%的出資，獲得13000萬的補償，然后再由自然人C和M公司簽訂增資協(xié)議，規(guī)定由C出資13000元，占M公司60%的股權。按照國家稅務總局2011年第34號公告，A公司獲得的13000萬元補償，其中6000萬元算投資資本的收回，不交企業(yè)所得稅，按撤資比例60%應享有的M公司盈余公積和未分配利潤的份額（5000+5000）*60%=6000萬應確認為股息所得，不繳納企業(yè)所得稅，其余部分13000-6000-6000=1000應確認為股權轉(zhuǎn)讓所得，應交企業(yè)所得稅1000*25%=250萬元。而C的出資行為除了增資印花稅外不涉及其他稅種。

第五種方案：清算性股利（第三種方案的極端化）。如果A是B公司的關聯(lián)方，B公司同意不參加分紅的情況下，可以采取清算性股利來進行避稅。根據(jù)《公司法》35條規(guī)定，股東按照實繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時，股東有權優(yōu)先按照實繳的出資比例認繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認繳出資的除外。即，一般情況下，按照持股比例分紅，但是全體股東也可以約定分紅。

因此，M公司修改公司章程，約定A公司可以優(yōu)先分紅，公司章程規(guī)定，A公司可以優(yōu)先分紅，直至5000萬元為止，以后公司取得利潤，B公司再進行分紅。因為公司有股息紅利5000萬元，因此約定A公司可以全部分走，A公司分紅5000萬元后，股權轉(zhuǎn)讓價格變?yōu)?3000-5000=8000（萬元），再將2500萬元盈余公積再轉(zhuǎn)增資本，轉(zhuǎn)增后A公司的投資成本變?yōu)?000+2500×60%=7500（萬元）

因此，A公司股權轉(zhuǎn)讓所得=8000-7500=500（萬元），應繳企業(yè)所得稅=500×25%=125（萬元），比較起第一種方案節(jié)稅1625萬元，比較起第二種方案節(jié)稅875萬元，比較起第三種方案節(jié)稅250萬元，比較起第四種方案節(jié)稅125萬元。

第六種方案：延遲納稅義務時間。國稅函【2010】79號文件規(guī)定：企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權收入，應于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權變更手續(xù)時，確認收入的實現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權收入扣除為取得該股權所發(fā)生的成本后，為股權轉(zhuǎn)讓所得。國家稅務總局2010年19號公告規(guī)定：企業(yè)取得財產(chǎn)（包括各類資產(chǎn)、股權、債權等）轉(zhuǎn)讓收入、債務重組收入、接受捐贈收入、無法償付的應付款收入等，不論是以貨幣形式、還是非貨幣形式體現(xiàn)，除另有規(guī)定外，均應一次性計入確認收入的年度計算繳納企業(yè)所得稅。

可以看，對于股權轉(zhuǎn)讓，稅法注重轉(zhuǎn)讓的法律形式，在完成股權變更手續(xù)時才發(fā)生納稅義務。所以在股權轉(zhuǎn)讓款分期收取的情況下，企業(yè)可以約定收到全部或絕大部分股權轉(zhuǎn)讓款方辦理股權變更手續(xù)。這樣可以延遲繳納企業(yè)所得稅。雖然總納稅額并不減少，但是資金的使用價值是個不得不考慮的方面，尤其對于現(xiàn)金流緊張的企業(yè)。

第七種方案：以股權進行投資。財稅[2014]116號《關于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》第一條 居民企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）以非貨幣性資產(chǎn)對外投資確認的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，可在不超過5年期限內(nèi)，分期均勻計入相應年度的應納稅所得額，按規(guī)定計算繳納企業(yè)所得稅。

所以如果A公司轉(zhuǎn)讓股權后本就打算投資自然人C目前投資的N公司，那么可以采取以持有的M公司的股權入股N公司。雖然也需要繳納企業(yè)所得稅，但是可以分5年平均繳納。

第八種方案：股權收購/股權置換。如果A公司轉(zhuǎn)讓股權后本就打算投資自然人C目前投資的N公司。那么A公司和自然人C之間可以采取“企業(yè)重組-股權收購“的方式進行避稅。即A公司以持有的M公司的股權換取自然人C持有的N公司的股權。財稅[2009]59號第五條 同時符合下列條件的，適用特殊性稅務處理規(guī)定：

(一)具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。

(二)被收購、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權比例符合本通知規(guī)定的比例（50%）。

(三)企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動。

(四)重組交易對價中涉及股權支付金額符合本通知規(guī)定比例（85%）。

(五)企業(yè)重組中取得股權支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權。

所以只要自然人C以持有的N公司的股權為對價收購A公司持有的M公司60%的股權就可以適用特殊性稅務處理規(guī)定，A公司對于出售的M公司的股權免交企業(yè)所得稅。這樣既達到從事計劃從事的行業(yè)又避免了現(xiàn)金流出，同時還避免了納稅。當然，稅務機關在審核該項策劃商業(yè)交易實質(zhì)的時候，對于這種策劃也可能會不予審核通過，因此該項策劃是否成功取決于稅務機關對商業(yè)交易實質(zhì)審查的嚴格程度。

第九種方案：企業(yè)分立→企業(yè)合并→分配利潤。采用此方法下，第一步，對M公司進行分立，A持有X公司，B持有Y公司。第二步，N公司吸收合并X公司，X公司注銷，A公司持有N公司股權。第三步，N公司修改公司章程，只對A公司進行股利分配，A公司一次性獲得現(xiàn)金流。按照N公司吸收合并X公司后，只要A公司取得的N公司的股權占N公司總支付對價比例達到85%就可以適用特殊性稅務處理，免企業(yè)所得稅。當然，稅務機關在審核該項策劃商業(yè)交易實質(zhì)的時候，對于這種策劃也可能會不予審核通過，因此該項策劃是否成功取決于稅務機關對商業(yè)交易實質(zhì)審查的嚴格程度。